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疫情新常态下的危机应对
时间:2020-05-28
面对突如其来的危机,如何做到开源节流?如何做好现金流管控?内部管理和外部融资都有哪些招数?外汇市场剧烈波动的情况下,又该如何稳中求胜规避外汇风险?
辰德资本特别邀请了KPMG和杭州银行的专家与各位企业家们共同探讨疫情新常态下的危机应对。本文摘取了分享嘉宾的部分干货观点与大家分享,共同探讨后疫情时代的危机应对。

一、后疫情时代的现金流管理

短期来说,疫情新常态下开源节流是企业的第一要务。但是从中期来说,外部经济环境情况仍未恢复,甚至可能会有突发风险发生,企业更需要是思考“如何利用国内疫情短期内催生建立的营运资金管理机制,确保企业有足够弹药应对经济风险期,为后疫情时代的稳健发展打下基础。” 针对长期的后疫情时代,疫情常态化的影响则可能带来全球产业变革,企业需要长期关注产品和渠道的变化。而中国经济也可能将从外向型转向内向型,从而实现内部经济产业链的升级。所以疫情背景下,数字化转型也是新趋势,可能带来新的经济形态的产生。
站在疫情新常态背景下,针对企业营运资金管理和供应链优化方面,我们主要有以下几个方面的建议供企业参考:
1. 管理机制方面的提升:设置营运资金管理小组进行统筹管理,让CFO/CEO/COO/CSO等高管人员参与日常营运资金管理会议;制定制度统筹资金调配,日常全部资金调拨由营运资金管理审批小组审批后确认。这样可以使管理人员时刻知道营运资金情况,并更好地结合营运资金情况制定工作计划。
2. 通过压缩和变现投资性现金流,保证经营性现金流安全:因为医疗企业通常有着前期投入大、业务正向现金流回报较晚的特点,所以我们建议企业在疫情新常态下压缩、暂缓一切不必要的或短期内不能带来正向现金流贡献的新业务的投资,专注主业且特别是能产生正向现金流的项目;针对短期无正向现金流项目,建议暂缓或调整整体策略。
3. 加快应收账款周转:有部分医疗行业的公司,对面的应收账款对手方为医院。而通常医院的账期可能较长,针对应收对手方为医院的情况下,可以选择最大化利用金融机构授信,办理应收账款保理服务,加速应收账款周转。针对下游合作方的情况下,可以通过各种让利形式拉拢代理商与企业,进一步进行利益捆绑,从而争取到较短账期,加速资金回笼。
4. 多加利用外部政府纾困及支持政策:针对疫情企业经营,国家出台了很多政策特别是针对于防疫物资、财政补贴、税收优惠、专项金融支持、保险、支持扩产增能等方面的阶段性支持政策。这些政策非常繁杂涉及到的公司部门业非常多,所以能够及时梳理政策并找对人员跟进非常重要。推动政策梳理及推进需要公司核心管理层CEO/CFO牵头,安排专人与对口政府相关部门对接。公司与政府机构沟通得越频繁,越有助于政策落地,在新政策出台时也能及时知晓。
总之,企业应快速判断,及时调整策略,以产业为王,细看品类利润优势产品。提高现金流周转效率,重点核心是供应链协同,这需要供应链上更紧密地纵向合作。当然从营运资金角度来说,如果在逆市时期能够通过融资直接带来现金流入,对于公司来说无疑是一颗定心丸。此时,我们要考虑的外部融资不仅限于股权融资,建议企业也可多多关注金融机构授信、主权债务融资、供应链融资等多种融资方式补充营运资金。


二、创业企业银行融资场景

疫情放大了企业用资需求,部分医疗服务连锁企业无法营业、择期手术暂停、非刚需医疗健康需求的减缓,导致企业收入阶段性断崖式下跌。同时股权融资也因疫情影响放缓,融资推进的不确定性加大。在用资需求被放大时,企业可以多方寻求资金来源。银行融资则是很多创业企业曾经没有考虑过,但是受疫情影响越发觉得重要的一个融资渠道。
虽然说企业在进入成熟期前,股权融资是新经济企业最主要的资金来源,投贷联动的债权资金是辅助作用。但是银行可以为企业做的资金业务有很多,我们总结了企业银行授信有四大场景,可以一起看看通常企业对于银行授信需求应用在哪些方面。
场景一——备用:银行授信可以让有备无患创造价值,更好地支持企业经营决策
场景二——过桥:让时间创造价值。在融资流程过程中,启动一部分资金,可以使融资周期更久,以获取更好的估值。
场景三——优化:在融资流程中,银行的债权贷款可以支持企业开展建设产线及厂房等短期能带来现金流的业务,股权融资基金可以用于企业研发新品等。组合融资方式使企业获取最大化的资金流入。另外来说,为了应对应收账款带来的资金流出,引入银行授信也更为合适。让不同性质的资金,发挥不同的作用。
场景四——架构:银行可在VIE或ODI中提供便利。当市场项目采用了VIE融了一笔美元,但是实际是需要把美元换成人民币在境内使用,美元结汇境内使用,因为结汇需要一定手续,为了不耽误使用资金,这段时间也可以找银行授信过渡一段时间。另外一个实例是当境内实体需要用钱时,融到的美金还在境外实体,这个时候银行可以提供委托贷款,将美金盘成人民币,由银行放贷给到境内实体使用。
从银行基本的审贷流程角度来说,银行有自己的审批链,通常从业务条线的客户经理、部门经理到行长,中间还穿插着风险部门、审计部门和稽核部门的审核。但是其中客户经理是最重要的一环。如果同一家银行的不同网点的人来联系企业,而企业刚好又资金需求,不如保持开放心态来沟通。因为联系的客户经理不同,或者说各网点分行的业务特点也有所不同,企业想要办理的业务在某一个网点被拒后,在另外一个网点还是有可能通过。


三、关注交易流程及外汇风险

疫情放大了企业用资需求,部分医疗服务连锁企业无法营业、择期手术暂停、非刚需医疗健康需求的减缓,导致企业收入阶段性断崖式下跌。同时股权融资也因疫情影响放缓,融资推进的不确定性加大。在用资需求被放大时,企业可以多方寻求资金来源。银行融资则是很多创业企业曾经没有考虑过,但是受疫情影响越发觉得重要的一个融资渠道。
虽然说企业在进入成熟期前,股权融资是新经济企业最主要的资金来源,投贷联动的债权资金是辅助作用。但是银行可以为企业做的资金业务有很多,我们总结了企业银行授信有四大场景,可以一起看看通常企业对于银行授信需求应用在哪些方面。
场景一——备用:银行授信可以让有备无患创造价值,更好地支持企业经营决策
场景二——过桥:让时间创造价值。在融资流程过程中,启动一部分资金,可以使融资周期更久,以获取更好的估值。
场景三——优化:在融资流程中,银行的债权贷款可以支持企业开展建设产线及厂房等短期能带来现金流的业务,股权融资基金可以用于企业研发新品等。组合融资方式使企业获取最大化的资金流入。另外来说,为了应对应收账款带来的资金流出,引入银行授信也更为合适。让不同性质的资金,发挥不同的作用。
场景四——架构:银行可在VIE或ODI中提供便利。当市场项目采用了VIE融了一笔美元,但是实际是需要把美元换成人民币在境内使用,美元结汇境内使用,因为结汇需要一定手续,为了不耽误使用资金,这段时间也可以找银行授信过渡一段时间。另外一个实例是当境内实体需要用钱时,融到的美金还在境外实体,这个时候银行可以提供委托贷款,将美金盘成人民币,由银行放贷给到境内实体使用。
从银行基本的审贷流程角度来说,银行有自己的审批链,通常从业务条线的客户经理、部门经理到行长,中间还穿插着风险部门、审计部门和稽核部门的审核。但是其中客户经理是最重要的一环。如果同一家银行的不同网点的人来联系企业,而企业刚好又资金需求,不如保持开放心态来沟通。因为联系的客户经理不同,或者说各网点分行的业务特点也有所不同,企业想要办理的业务在某一个网点被拒后,在另外一个网点还是有可能通过。

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